农村孩子小三子（葛佐治饰）和同村的女孩小翠（陈娟娟饰）因灾荒兵祸，他们的爸爸都被拉夫，杳无音信。小三子的祖母饿死了，他无家可归，流浪到了上海。他做过乞丐，替算命先生引过路，帮黄包车夫推车过桥。不久，小三子认识了一大群流浪…

本片根据巴金的“激流三部曲”的第三部改编。封建大家庭高家，已经分崩离析，日趋没落。觉新（吴楚帆）和婢女翠环（红线女）互生爱慕，限于身份悬殊，不敢表白。翠环被觉新的五叔逼迫要做他的小妾，翠环要自杀以明心迹，觉新及时阻止。觉…

音乐家林寄梅为女儿小梅举行音乐会。小梅风姿绰约，倾倒四座，寄梅为此感到高兴。而小梅的母亲慧英却别有一番心事。小梅的生父因早年参加革命，遭军阀追捕逃亡南洋。慧英为生活所迫，带着尚在襁褓中的小梅嫁与寄梅。小梅自小受到寄梅的熏…