月明影片公司大中华百合影片公司出品，摄影：周诗穆，余省三。

虎山背面有一个叫蓉村的地方，村边住着姓侯的一家三口人，因丈夫过世，母亲霞珍便带着七岁的儿子做手工过活。活泼可爱的小公子入学后因年小性善，常忍受着被同学欺凌之苦。村里有个老皮匠胡山和小酒店主王庆，是小公子的好友，亲热如一家…

南海音乐家李旭东创作音乐《楼东怨》，由其女李月英演唱。这时在拍摄电影的银汉公司人员被歌声所吸引，并邀请李月英加入银汉公司。在导演帮助下，银汉公司培养出歌星李月英，影星杨倚云——双星，并成功地拍摄出明朝剧《楼东怨》。李月英…

华北某大学的学生沈元中在粮栈门前被奸商派人暗杀了。沈元中生前好友王伯麟虽很善良，但却生性软弱，其父王文斋是个勾结日本走私粮食的奸商。女工金弟在沈元中生前被沈介绍给伯麟，沈元中死后，在金弟的帮助之下，伯麟有了很大的进步，并…

抗日战争初期，在冀中白洋淀地区，老百姓们在共产党员黑老蔡的号召下组织起了抗日自卫队雁翎队。他们利用地形优势，合理发挥自身的特点，与日本帝国主义展开了行之有效的游击战。抗日战争初期，在冀中白洋淀地区，老百姓们在共产党员黑老…